外汇通常是以"FX"或"FOREX"来表示.最初的外汇交易,是在不同国家地区之间贸易往来偿付的过程中出现的.这种从一种国家货币转换成另外一种国家货币的过程,在出现后不久,很快就发展成一个利用不同货币兑换汇率波动赚取利润的庞大金融市场.
外汇市场是世界上最大的金融市场.它每天的交易量大约相当于1.5兆美元,这个数字约是全美股票和债券市场每天交易额的3倍.
除了交易量巨大的特点之外,外汇市场还有以下几个无法比拟的优点:
24小时不间断的交易
资金的高度流动性和交易的高度透明性
低廉的交易成本

外汇交易市场

1971年8月15日,美国结束了美元对黄金的固定兑换,使美元汇率在外汇市场上自由浮动.在七十年代中期,各种外汇汇率的波动性显著加大,由此而带来了巨大的投资风险和投机收益.
最初的外汇交易的存在主要是用于维持国际间贸易的进行,但是现在这种交易行为就象冰山的一角,仅仅只是占到当今整个外汇市场交易的5％.如今, 大多数的交易行为都是由各个金融机构根据对未来汇率波动的预测,为谋取利润,规避风险所进行的套汇交易.
外汇市场是一个外汇即期店头市场,这是因为进行交易的双方是通过电话和电子交易系统进行的,而不是象股票和期货市场那样在特定的交易所进行集中交易的.
外汇市场已经演变成一个24小时无间断交易的全球性的市场:

伦敦外汇市场:伦敦外汇市场的参与者是经营外汇业务的银行、外国银行的分行、外汇经济商,其它的金融机构和英国央行---英格兰银行.在这个市场,最大的交易是英镑/美元的交易,所以广大的汇民朋友在交易英镑时对伦敦的市场要特别关注.伦敦外汇市场的交易时间是北京时间17;00-次日1:00.

纽约外汇市场:纽约外汇市场的参与者是在美国的大商业银行和外国银行的分行,和一些专业的外汇经纪商.纽约外汇市场不仅是美国国内的外汇交易中心,同时也是重要的国际性外汇市场.这个市场的交易时间是北京时间22:00到次日5:00.由于纽约市场和伦敦市场的交易时间有一段重合,所以在这段时间里,市场的交易最为活跃,交易量最大,行情波动的比例也大.

东京外汇市场:东京外汇市场的交易者是外汇银行、外汇经济商、非银行客户和日本银行.交易时间北京时间8:00-14:30.东京外汇市场的交易品种比较单一,主要是美元/日元、欧元/日元.在交易中,一般行情比较平淡,但是大家在日后的交易中,一定要注意日本出口商的投机作用,有时由于日本出口商的投机,使日元在汇市上出现大幅的波动.例:2002年10月23日星期三美元/日元在东京市场受到打压,迅速从1美元=125.26日元下跌到1美元=124.00日元水平.

欧洲大陆的外汇交易市场:欧洲大陆的外汇交易市场由瑞士苏黎士市场、巴黎市场、法兰克福市场和一些欧元区成员国的小规模的市场组成.主要是德国的法兰克福市场.现在它的交易量已经使其成为世界第三大交易市场.交易时间为北京时间14:30—23:00.在交易中比东京市场活跃,汇价的变动也很大.

香港外汇市场:香港外汇市场是20世纪70年代发展起来的国际性外汇市场.香港市场的参与者是主要的商业银行和财务公司.香港市场中港币实行联系汇率制,主要交易的品种有美电交易.在索罗斯攻击香港时,就在美电交易中搏斗了好几个回合.(美电是行业术语,指美元/港币)还有美元兑其他的货币交易.
还要向大家介绍大洋洲的两个市场:惠灵顿外汇市场和悉尼外汇市场.惠灵顿外汇市场是全球每天最早开市的市场,交易时间北京时间4:00—13:00.两个小时之后,悉尼外汇市场开市,收市也晚两个小时.主要交易本国货币和美元的交易.

外汇汇率的报价方式

在外汇市场上,一个国家与另一个国家货币的汇率是成对出现的. 基本货币在前,目标货币在后,中间以"/"分隔,表示一个单位基本货币可以兑换多少目标货币.例如:ＵＳＤ／ＪＰＹ表示美元是基本货币,日元是目标货币;ＥＵＲ／ＵＳＤ表示欧元是基本货币,美元是目标货币;ＥＵＲ／ＪＰＹ表示欧元是基本货币,日元是目标货币.我们把以美元为基本货币的报价方式称为直接报价,把以美元为目标货币的报价方式称为间接报价,而把美元既不作为基本货币,也不作为目标货币的报价方式称为交叉报价.大多数货币采用的是直接报价方式,而欧元,英镑和澳元采用的是间接报价方式.

汇率的报价分为买入价和卖出价(英文表示是:ＢＩＤ／ＡＳＫ),均是从交易银行角度出发的,针对报价中的基本货币而言的.买入价是指交易银行从你那里买一个基本货币单位所付给你的价格,而卖出价是指交易银行卖给你一个基本货币单位的价格.举例来说:

这里,欧元是基本货币,美元是目标货币.当你想买入一个欧元单位时,你是按照交易银行的卖出价,付出1.2810美元.而当你想卖出一个欧元单位时,你是按照交易银行的买入价,收回1.2807美元.

外汇交易实例

如果欧元/美元的交易价在1.2400/03, 您在1.2403买入欧元, 那您是 "Long;欧元, 或 "Short;美元. 在另一笔交易中, 您决定卖出日元, 如果美元/日元交易价在107.20/23, 您将是long美元, short日元. 我们假设欧元上涨到1.2537 但是日元下跌到106.76. 那么您做的怎样呢?
您的赢利和损失如下: 在欧元交易上, 您在1.2403买入100,000单位的欧元. 在1.2537您卖出欧元. 您的赢利是0.0134 或$1.340 (.0134 x Euro100,000 = $1,340). 在美元/日元交易上, 您在107.23价位买入$100,000, 卖出价106.76, 您的损失是0.47 或者$440.24 ($100,000 x 0.47 = JPY47,000 / 106.76 = $440.24). 您的净赢利值是$899.76 ($1340 - $440.24 = $899.76).

1、点:表示汇率的最小移动单位.根据市场环境,正常情况下一个基点（欧元/美元、美元/瑞士法郎货币对中为 0.0001,而在美元/日元货币对中为0.01 ）

2、点差:买卖价格之间的差值;用于衡量市场流动性.在正常情况下,点差越小,流动性越高.比如:1.3460-1.3450=10点(pts).

3、保证金:保证合同的履行和交易损失时的担保,相当于交易额的2.5～5％,客户平仓后退还,如有亏损,从保证金中扣除.

4、合约单位:是指每交易一手的最小货币份额. 我们提供交易者多种合约单位的选择,允许您根据自己的喜好与实际情况选择适合的合约大小.

5、杠杆比例:决定需要支付的保证金的金额.如选择100:1,那么只要1/100的交易金额来做保证金.

6、卖出(买入)价:在一外汇交易合同或交叉货币交易合同中一指定货币的卖出价格.以此价格, 交易者可以买进基础货币.在报价中,它通常为报价的右部价格.例: USD/CHF 1.4527/32,卖出价为1.4532,意为您可以1.4532 瑞士法郎买入1 美元.

7、对冲:也称为锁单,是指在不关闭原单的同时,另开反方向的单子,它通常用在市场不明朗时,通过反向操作来锁住既得利益同时规避可能的风险.

8、隔夜利息:当一笔交易被推到下个交割日, 就出现延期的情况.任何一个外汇持仓延期会产生对冲或是抛补的价差, 而这个价差则由银行间隔夜拆款的利率决定. 如果投资人手上有利率比较高的货币, 则外汇部位在延展时, 投资人可以获得货币利率上的价差.

9、快速波动市场:即时外汇交易市场经常有价格幅度大起大落的现象. 此现象被称为“快速市场波动". 产生的可能性有种种, 包括经济数据报告, 买卖不平衡现象等等.在快速市场波动速度极快的情况下, 报价会产生“间隔"并且点差变大. 价格间隔的产生是由于最后的价格快速上升或回落而得到一个新的价格, 之间没有其他价格.例如, 欧元/美元从1.1891/1.1894迅速上升到1.1941/1.1944, 而之间并没出现其他价格.

10、交易部位、头寸:是一种市场约定,承诺买卖外汇合约的最初部位,买进外汇合约者是多头,处于盼涨部位;卖出外汇合约为空头,处于盼跌部位.

11、空头、卖空、作空:交易预期未来外汇市场的价格将下跌,即按目前市场价格卖出一定数量的货币或期权合约,等价格下跌后再补进以了结头寸,从而获取高价卖出、低价买进的差额利润,这种方式属于先卖后买的交易方式.(保证金适用)

12、多头、买入、作多:交易者预期未来外汇市场价格将上涨,以目前的价格买进一定数量的货币,待一段时汇率上涨后,以较高价格对冲所持合约部位,从而赚取利润.这种方式属于先买后卖交易方式,正好与空头相反.

13、平仓、对冲:通过卖出(买进)相同的货币来了结先前所买进(卖出) 的货币.

14、关单价位:外汇的交易已不再存在.一关单过程为卖出或买进一货币来抵消同等数量的现有交易.此为持平帐目.

15、揸:买入(源自粤语)

16、沽:卖出(源自粤语)

17、爆仓（Margin Call）:简称为MC,当可用保证金为0时,就会遇到MC,所有持有仓位会强制平仓.

累积 - 在每一次交易期间内，远期外汇交易所分配的升水或折扣直接关系至利益套汇交易。

调整 - 官方行动，用于调整内部经济政策来修正国际收支或货币利率。

增值 - 当物价应市场需求抬升时，一种货币即被称作增值， 资产价值因而增加。

套汇 - 利用不同市场的对冲价格，通过买入或卖出信用工具，同时在相应市场中买入相同金额但方向相反的头寸，以便从细微价格差额中获利。

卖出 ( 买入 ) 价 - 在一外汇交易合同或交叉货币交易合同中一指定货币的卖出价格。以此价格， 交易者可以买进基础货币。在报价中，它通常为报价的右部价格。例 : USD/CHF 1.4527/32 ，卖出价为 1.4532 ，意为您可以 1.4532 瑞士法郎买入 1 美元。

最佳价格 - 一指示告诉交易者最好的买进 / 卖出价格。

现价或更好 - 一交易以一特定或更理想汇率执行。

国际收支 - 指一国承认的，在一定时期内对外交易的记录，包括商品、服务和资本流动。

棒形图表 - 一种由 4 个突点组成的图表 : 最高和最低价格组成垂直棒状，被一小水平线标志于棒形的左端为开市价格， 右端的小水平线则为关市价格。

基础通 - 其它货币均比照其进行报价的货 币。 它表示基础货币相对第二种货币的价值。例 , USD/CHF 报 价为 1.6215 ，即是 1 美元价值 1.6215 瑞士法郎。在外汇交易市场中，美元通常被认为是用作报价的 “ 基础 ” 通货，意即：报价表达式为 1 美元的 1 个单位等于不同单位的其他货币。 主要的例外货币为英镑 , 欧元及澳元。

熊市 - 以长时期下跌的价格为特徵的市场。

买入价 - 该价格是市场在一外汇交易合同或交叉货币交易合同中准备买入一货币的价格。以此价格，交易者可卖出基础货币。它为报价中的左部，例 : USD/CHF 1.4527/32 ， 买入价为 1.4527; 意为您能卖出 1 美元买进 1.4527 瑞士法郎。

差价 - 买入与卖出价格的差额。

大数 - 交易员术语，指汇率的头几位数字。这些数字在正常的市场波动中很少发生变化，因此通常在交易员的报价中被省略，特别是在市场活动频繁的时候。比如，美元 / 日元汇率是 107.30/107.35 ，但是在被口头报价时没有前三位数字，只报 "30/35。

帐本 - 在专业交易环境中，帐本是交易商或者交易柜台全部头寸的总览。

经纪人 - 充当中介的个人或者公司，出於收取手续费或佣金目的，为买方和卖方牵线搭桥。与此相比， “ 交易员 ” 经营资本并且购入头寸的一边，希望在接下来的交易中通过向另一方抛售头寸赚取差价（利润）。

牛市 - 以长时期上涨价格为特徵的市场。

联邦银行 - 德国中央银行。

电缆 - 交易商针对英国英磅的行话，指英磅对美元的汇率。从 18 世纪中期起，汇率信息开始通过跨大西洋电缆传递，此术语因此流传开来。 .

烛台图表 - 表示当日成交价格幅度以及开盘及收盘价格的图表。如果收盘价格低於开盘价格，此矩形会被变暗或填满。如果开盘价高於收盘价，此矩形将不被填充。 .

现金市场 - 是以期货或期权为实际操作的金融工具的市场。

中央银行 - 管理一国货币政策并印制一国货币的政府或准政府机构，比如美国中央银行是联邦储备署， 德国中央银行是联邦银行。

图表专家 - 使用图表和图形，解释历史数据，以便能找到趋势，预测未来走势，并协助技术分析的人。 也可称为技术交易员。

清算资金 - 能立即使用的现金，被用于支付一交易。

关单价位 - 外汇的交易已不再存在。一关单过程为卖出或买进一货币来抵消同等数量的现有交易。此为持平帐目。

清算 - 完成 一交易的过程。

金融风暴 - 经济危机从一个市场蔓延至 另一个市场的趋势。 1997 年泰国的金融震荡导致其本国货币－泰铢－ 极 其 不稳定。此局面引发金融风暴席卷其它东亚新兴货币，并最终影响到了拉丁美洲。 这就是现在所说的亚洲金融风暴。

二十四小时无休

外汇市场是一个二十四小时不间断的市场, 美东时间的星期日下午五点, 外汇交易就从澳洲的雪梨开始了, 然后七点由日本东京开盘, 接着凌晨两点开始的英国伦敦, 最后就是早上八点的美国纽约. 对投资人而言, 不论何时何地发生任何消息, 投资人都可以即时的做出反应.投资人也可对进场或出场的时间有弹性的规划.

不论熊市或牛市都有获利机会

和股票市场不同, 外汇市场不论在熊市或牛市, 买方或卖方都有同样的获利机会. 股票市场通常被视为是一个买方的市场, 因为在相关的法律架构下, 市场并不鼓励放空操作, 但由于外汇的买卖方式会同时牵涉到一买一卖, 因此就没有先买还是先卖的结构性问题. 换句话说,不论市场的走势向上或向下, 对外汇投资人而言, 获利的机会都是均等的.

外汇交易免佣金

不论是透过电话或是网路下单, 在FX Solutions的线上外汇交易都不另收佣金或手续费. 而在股票市场进行买卖, 除了价差之外, 投资人还必须额外负担佣金或手续费. 外汇市场店头交易的结构削减了交换与清算的成本, 因此而降低交易的成本. 此外, 透过网路的科技, 投资人可以即时的看到FX Solutions的汇率, 也使得交换的成本降低, 也就没有佣金或手续费的问题了. 值得一提的是, 外汇交易的价差比股票交易的价差要来的小, 尤其比起股票的盘后交易, 因为这段时间的资金流动性小, 股票投资人因为害怕任何不利的突发事件, 而将价差拉大来保护自己.

保证金交易

FX Solutions提供高于股票, 期货和选择权交易的融资比例. FX Solutions的线上交易平台有良好的风险管理功能, 让您可以即时有效的监看您的外汇部位. 投资人可以善用十比一的保证金(或是更高的比例)来做外汇的交易, 而不用随时担心追加保证金的状况发生. 保证金交易是一柄双面利刃的剑, 如果没有做好的风险管理, 投资人的遭致损失的机会和获利一样的大.

总而言之，外汇交易和证券交易, 期货交易相比, 给投资者提供了很多优势. 例如24小时交易制, 全球制, 参与全世界最大的市场.

世界各大汇市经济数据多发时间 ( 北京时间 )